Novela zákona o kolektivním investování

Jejím základním cílem je transpozice evropské směrnice č. 2009/65/ES (o koordinaci právních a správních předpisů, týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů „UCITS IV“).

Novela přináší tyto hlavní změny:

• Možnost přeshraničních fúzí – tj. sloučení českých standardních fondů s fondy zřízenými v EU. Dále novela vymezuje přípustné formy, náležitosti přeměny fondů nebo také nově informační povinnost fondů vůči investorům v podobě tzv. „Sdělení“.
• Nabídka cenných papírů fondů – tedy zjednodušení nabízení cenných papírů zahraničních fondů v ČR a naopak. Mezi dalšími výhodami je větší variabilita podílových fondů (na dobu určitou i neurčitou).
• Zavedení struktury Master and Feeder – která určuje, že podřízený fond investuje minimální 85 % majetku do cenných papírů, vydaných řídícím standardním fondem.

Passport investiční společnosti – novela zjednodušuje možnosti poskytování služeb fondům na území cizího státu, tj. zakládat a obhospodařovat standardní fondy.

Daňové hledisko novely
Zároveň se novelizuje zákon o daních z příjmů. Nově se upravuje, že poplatníky daně z přijmu právnických osob se stávají i podílové fondy. Základ daně se snižuje o daňovou ztrátu, která se stanoví samostatně za investiční společnost a odděleně za jednotlivé fondy. Takovouto ztrátu lze uplatnit i v případě převodu fondu na jinou investiční společnost nebo při přeměně investiční společnosti. Daňové přiznání za podílový fond je povinna podat investiční společnost, obdobně platí i pro zahraniční společnosti.

V případě fúze podílových fondů přechází daňová povinnost na vznikající nebo přejímající fond, resp. obhospodařovatele fondu (investiční společnost, zahraniční fond kolektivního investování nebo zahraniční investiční společnost). V takovémto případě je nutno podat daňové přiznání do konce 3. měsíce, následujícího po měsíci dne, do něhož spadá rozhodný den fúze nebo poslední den zdaňovacího období.

Vyplácení podílů na výnosech z podílového fondu není považováno za dividendový příjem. Existuje možnost vyplácet tyto podíly jako zálohy, bez ohledu na hospodářský výsledek podílového fondu. Tyto příjmy pak u fyzických osob podléhají srážkové dani ve výši 15 %. V případě právnických osob vstupují tyto příjmy do základu daně. Novela dále zavádí, že v případě převodu podílového fondu na jinou investiční společnost, je nutno nahlásit změnu finančnímu úřadu do 30 dnů.